HS: Få aktiva fonder slår index
Bara få aktivt förvaltade placeringsfonder klarar av att slå index, visar en undersökning som Helsingin Sanomat presenterar.
Fondanalysföretaget Morningstar har för HS räkning gjort en jämförelse som bekräftar det som många andra undersökningar visat: de flesta aktiva placeringsfonder klarar inte av att slå sitt jämförelseindex, skriver HS.fi.
I Morningstars undersökning av 51 placeringsfonder som saluförs i Finland klarade sig bara 11 bättre än index under en tioårsperiod. Under en femårsperiod slog bara 6 av dem index. Mätningsperioderna pågick fram till den 15 april i år.
För kunderna är det här retfullt eftersom de betalar ett högre pris för aktivt förvaltade fonder än för en passiv indexfond.
Att en fond förlorar mot index betyder inte nödvändigtvis att den avkastat dåligt – eftersom utvecklingen på aktiemarknaden har varit positiv de senaste åren har många fonder klarat sig bra. Kruxet är bara att kunden i många fall hade fått mer pengar i hand genom att ha valt en passiv indexfond med låga kostnader.
En aktiv fond måste prestera rejält över index för att kunden, när alla avgifter är borträknade, ska få lika mycket i hand som från en passivt förvaltad, billig indexfond.
Det gäller alltså att träffa rätt om man väljer bland de aktiva fonderna. Bäst i Morningstars jämförelse på tio års sikt klarade sig Danske Banks fond som fokuserar på hållbar utveckling. På fem års sikt klarade sig Evlis fonder bäst.